Ist Sparen heute überhaupt noch sinnvoll?

Um eine Antwort auf Frage "Ist Sparen überhaupt noch sinnvoll?" zu bekommen, muss man zuallererst klären, wovon man spricht, wenn man von Sparen redet. Denn einerseits kann es dabei um das Ansparen von Geld aus unterschiedlichen Beweggründen gehen. Andererseits kann damit auch Einsparen gemeint sein – also das reduzieren von Ausgaben, um die persönlichen Geldmittel besser und zielgerichteter einzusetzen oder Kosten zu reduzieren. 

Geldüberblick

Für beide Formen des Sparens braucht es eine Entscheidungsgrundlage – nämlich den Überblick über die individuelle finanzielle Situation. Dabei hilft eine Gegenüberstellung der Einnahmen und Ausgaben eines Monats, um die gegenwärtige Situation möglichst gut abzubilden. Um ein aussagekräftiges Ergebnis zu erhalten, ist eine genauere Auseinandersetzung mit den Haushaltsfinanzen von Vorteil. Denn je genauer das Ergebnis ist, desto klarer treten die bestehenden Handlungsspielräume und die Einsparmöglichkeiten hervor. Das Ergebnis dieser Einnahmen/Ausgaben-Rechnung bzw. das Bewusstsein über die persönliche Finanzsituation ist die Grundlage für alle weiteren Entscheidungen. Denn nur, wenn ich über meine Finanzen Bescheid weiß, kann ich auch Entscheidungen treffen, die sich mit meinen Möglichkeiten decken. 

Einsparpotenziale erkennen und nutzen

In Zeiten von Teuerungen und Klimakrise dreht sich vieles um das Thema Einsparen. Ziel ist dabei, den bisherigen Konsum und die bisherigen Ausgaben einzuschränken (z.B. Energie sparen, Müll reduzieren, Einsparen von Autofahrten und Umstieg auf öffentliche Verkehrsmittel oder die Haushaltskosten senken). In diesem Fall steht der Gedanke im Vordergrund, Ressourcen effizienter zu nutzen. Das kann auch andere als wirtschaftliche Gründe haben, z.B. im Hinblick auf Klimakrise und Umweltschutz. Für viele Menschen ist es aber in ihrer jeweiligen Situation die einzige Möglichkeit, Spielräume zu schaffen, die aufgrund von Teuerungen immer geringer werden. Umso wichtiger ist es hier mithilfe des entsprechenden Überblicks solche Einsparungspotenziale zu erkennen und diese mit den geeigneten Maßnahmen zu nutzen. 

Sparen

Sparen im Sinne von Ansparen bedeutet, dass man einen Teil des Einkommens zur Seite legt, um Geld für zukünftige Ausgaben zu haben. Dabei lassen sich im Wesentlichen drei Kategorien des Sparens unterscheiden: 

Sparen trotz geringer Sparzinsen und Inflation?

Klassische Sparprodukte sind seit einigen Jahren aufgrund der sehr niedrigen Sparzinsen der Kritik ausgesetzt, kaum Ertrag zu erzielen. Bei einer gleichzeitig wirkenden Teuerung über dem Niveau der Sparzinsen kommt es sogar zu einem Kaufkraftverlust. Mit klassischen Sparprodukten sind Spareinlagen wie Sparbücher oder Bausparverträge gemeint. Zu den Anlageprodukten hingegen gehören Aktien, Anleihen oder Fonds. Hier besteht zwar eine größere Ertragschance, das Verlustrisiko ist aber ebenso höher. Darüber hinaus gibt es die Möglichkeit, in Krypto-Assets wie Bitcoin zu investieren, wobei diese in erster Linie als Spekulationsobjekte eingestuft werden. 

Das gesamte Einkommen auszugeben und damit weder für die eigenen Ziele anzusparen noch für unerwartete Ausgaben vorzusorgen, ist trotz niedriger Sparzinsen nicht ratsam. Auch wenn die Ersparnisse durch die Verzinsung nicht merklich zunehmen, so befinden sich bei einer regelmäßigen monatlichen Einzahlung von beispielsweise hundert Euro nach zwölf Monaten auch bei einer null-prozentigen Verzinsung 1.200 Euro auf einem Sparbuch. Zu berücksichtigen ist hier zwar ein Kaufkraftverlust aufgrund der Inflation, es bleibt aber dennoch ein Betrag für unvorhergesehene Vorhaben. Sollte der monatliche Sparbetrag hingegen null Euro sein, so ist gar kein Geld auf dem Sparbuch.

Geldanlage

Neben klassischen Sparprodukten bieten Anlageprodukte eine Möglichkeit, die eigenen Ersparnisse möglichst ertragssteigernd zu investieren. Wichtig ist hierbei zu bedenken, dass es sich z.B. beim „Fondssparen“ nicht um eine herkömmliche Sparform mit einem Sicherheitsnetz wie der Einlagensicherung handelt, sondern ein Investment mit einer Ertragschance, aber auch dem Risiko eines Verlustes. Dem Investment vorausgehen sollte immer die Schaffung eines finanziellen Polsters für unvorhergesehene Ausgaben. Zwei bis drei Netto-Monatsgehälter sollten hier in täglich fälligen Einlagen (z.B. auf dem Sparbuch) zur Verfügung stehen. Das erweist sich vor allem dann als wichtig, um bei unerwarteten Ausgaben und gleichzeitig negativer Kursentwicklung des Fonds nicht mit einem Verlust verkaufen zu müssen.

Häufig wird kritisiert, dass die Menschen in Österreich besonders konservativ sind, wenn es um das eigene Geld geht und für Sicherheit gerne auf Rendite verzichten. Doch bei aller Kritik sollte man nicht übersehen, dass man sich Geldanlage erst einmal leisten können muss: Etwa ein Drittel der Haushalte in Österreich ist monatlich gar nicht in der Lage, überhaupt etwas von seinem Einkommen zu sparen. Hier wird das gesamte Einkommen umgesetzt und es besteht nicht einmal die Möglichkeit, sich eine finanzielle Notreserve anzusparen. Fast 80 % aller Haushalte bringen maximal eine Sparquote von 20 % ihres Einkommens zusammen.  Es ist fraglich, ob hier genügend Spielraum für längerfristige Geldanlagen vorhanden ist und ein gewisses Maß an Risiko überhaupt wirtschaftlich vertretbar ist. 

Ob die Geldanlage am Kapitalmarkt sinnvoll ist, hängt von der individuellen Situation ab. Man kann aber etwa nach der folgenden Reihenfolge vorgehen: 

Entscheidet man sich dafür in Anlageprodukte zu investieren, ist eine genaue Auseinandersetzung mit der Thematik ratsam und man sollte sich über folgende Fragen im Klaren sein: 

• Wie viel Geld möchte ich investieren? 
• Welches Risiko bin ich bereit einzugehen bzw. kann ich mir leisten?
• Was ist mein primäres Ziel? Möchte ich den größtmöglichen Ertrag erwirtschaften oder ist mir auch wichtig, wofür mein Geld verwendet wird oder dass ich konkrete Unternehmen, Projekte oder Ziele mit meinem finanziellen Beitrag unterstütze (Stichwort: green finance, sustainable finance)? Unter Umständen gibt es auch Bereiche, in die ich auf keinen Fall investieren möchte (z.B. Waffenproduktion). 
• Wie lange kann ich auf das Geld verzichten? Wie langfristig soll die Investition sein? 
• Wofür möchte ich das Geld später verwenden?

Schutzmechanismen

Im Zuge der sich ab dem Jahr 2007 verdichtenden Krise der Finanzwirtschaft wurden die Risiken verschiedener Formen der Vermögensanlage stärker thematisiert. Damit wurde auch den Schutzmechanismen für Anleger:innen mehr Aufmerksamkeit geschenkt. Einige davon seien hier genannt: 

Sparprodukte bieten die höchste Sicherheit aller Anlageformen. Aufgrund der staatlichen Einlagensicherung sind Einlagen und Guthaben privater Sparer:innen pro Person und pro Kreditinstitut mit € 100.000,00 gesichert.

Um einen Wildwuchs im Bereich des Wertpapierhandels zu verhindern, gibt es staatliche Konzessionen und Gewerbebestimmungen. So braucht es für den Betrieb einer Bank oder eines Wertpapierunternehmens eine Konzessionierung durch die staatliche Finanzmarktaufsicht. Bei den Gewerbebestimmungen wurde z.B. durch ein Bundesgesetz das reglementierte Gewerbe des Wertpapiervermittlers geschaffen.

Für den Verkauf von Wertpapieren und Versicherungen gibt es Beratungs- und Aufklärungspflichten für die Vermittler:innen. Sie sind verpflichtet, beim Erstgespräch ein umfangreiches Profil des Anlegers bzw. der Anlegerin zu erstellen und dieses in einem Protokoll festzuhalten.

Fazit

Alles in allem lässt sich sagen, dass Sparen auch in Zeiten von Teuerungen und Inflation nach wie vor sinnvoll ist. Nicht zuletzt als Sicherungsmaßnahme für unvorhergesehene Ausgaben und zur Vermeidung von Konsumschulden. Das Angebot an Spar- und Anlageprodukten ist heute wesentlich größer als noch vor einigen Jahren. Wichtig ist daher genau zu wissen, was in der jeweiligen Situation passt und den persönlichen Bedürfnissen am besten entspricht. Denn im Endeffekt geht es darum, das eigene Geld so einzusetzen, dass man den größtmöglichen Nutzen daraus ziehen kann. 

Unterrichtsmaterialien: Geldüberblick, Sparen und Finanzmarkt